№ 6кп-22-25

П О С Т А Н О В Л Е Н И Е

23 июня 2025 года город Астана

Судебная коллегия по уголовным делам Верховного Суда Республики Казахстан в составе:

председательствующего - судьи Курмангалиева Н.К.,

судей Шипп Д.А., Исамберлиевой Г.Г.,

с участием старшего помощника Генерального прокурора Республики Казахстан Туремуратулы А.,

представителя юридического лица, привлеченного к административной ответственности адвоката Алимханова С.Т.,

представителей республиканского государственного учреждения (РГУ) «Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка» Мдиха О.,

рассмотрев в открытом судебном заседании посредством видеоконференцсвязи дело об административном правонарушении в отношении товарищества с ограниченной ответственностью «Саус Ковбойз ин Алматы», поступившее по представлению председателя судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда Республики Казахстан о пересмотре в кассационном порядке постановления специализированного межрайонного суда по административным правонарушениям города Алматы от 14 февраля 2025 года, постановления Алматинского городского суда от 18 марта 2025 года,

У С Т А Н О В И Л А:

Постановлением специализированного межрайонного суда по административным правонарушениям города Алматы от 14 февраля 2025 года товарищество с ограниченной ответственностью «Саус Ковбойз ин Алматы» привлечено к административной ответственности по части 1 статьи 259 КоАП с наложением административного взыскания в виде штрафа в размере 8 307 000 тенге. Постановлением Алматинского городского суда от 18 марта 2025 года постановление суда первой инстанции оставлено без изменения.

В представлении председатель судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда Республики Казахстан предлагает пересмотреть вынесенные по делу судебные акты в кассационном порядке ввиду нарушения единообразия в толковании и применении судами норм права.

Заслушав выступления представителя уполномоченного государственного органа, возражавшего против удовлетворения представления, представителя Товарищества, поддержавшего доводы представления, заключение прокурора, полагавшего необходимым судебные акты отменить и дело направить на новое судебное рассмотрение, коллегия приходит к следующему выводу.

В соответствии с подпунктом 3) части 5 статьи 851 КоАП основаниями к пересмотру в кассационном порядке постановлений по делам об административных правонарушениях являются случаи, когда принятые постановления нарушают единообразие в толковании и применении судами норм права. Такие основания по данному делу имеются.

Из материалов дела следует, что ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы», являясь субъектом финансового рынка, в период с 26 февраля по 22 августа 2024 года совершило 15 сделок, направленных на установление, поддержание цен на ценные бумаги – простые акции акционерного общества «Kcell» (далее – АО «Kcell») в целях манипулирования на рынке ценных бумаг.

Рассмотрев дело, суды признали доказанными обстоятельства нарушения ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» требований законодательства о рынке ценных бумаг.

По итогам кассационного пересмотра коллегия находит выводы судов преждевременными.

Диспозицией части 1 статьи 259 КоАП предусмотрена ответственность за совершение действий субъектами рынка ценных бумаг и иными лицами в целях манипулирования на рынке ценных бумаг, не имеющих признаков уголовно наказуемого деяния.

Суды обосновали свои выводы о доказанности вины ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» заключением экспертного комитета №1 от 24 декабря 2024 года, согласно которому в действиях ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» усматривались признаки манипулирования при заключении сделок с простыми акциями АО «Kcell» на организованном рынке ценных бумаг в торговой системе KASE (АО «Казахстанская фонодовая биржа»), направленных на установление, поддержание цен акций АО «Kcell» выше тех, которые установились в результате объективного соотношения спроса и предложения, по итогам которых цена, спрос, предложение и объем торгов акциями АО «Kcell» отклонились от уровня и поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок.

Согласно пункту 5 Приложения 2 к Правилам и условиям признания действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг, утвержденных Постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 28 декабря 2018 года №319 (далее – Правила), заключение экспертного комитета является выражением его мнения относительно того, имеются ли необходимые и достаточные основания для признания действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования.

Заключение экспертного комитета №1 от 24 декабря 2024 года содержит перечисление ряда сделок, с указанием их нумирации и конечный вывод о манипулятивном характере этих сделок. Достаточных данных, позволяющих обосновать данный вывод экспертного комитета, в заключении не содержится. Сведения и документы, представленные экспертному комитету для рассмотрения, протоколы заседаний экспертного комитета судами не были исследованы и им не дана оценка, ходатайство ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» в части их истребования судами не было разрешено.

Коллегия полагает, что заключение экспертного комитета, в котором выражается его мнение, в силу части 2 статьи 784 КоАП, не имеет заранее установленной силы и подлежит оценке как любое доказательство.

В соответствии с пунктом 3 Правил, параметры, порядок и условия для мониторинга и анализа действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг, в том числе критерии существенного отклонения цены, спроса, предложения, количества или объема торгов ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами, определяются внутренними документами фондовой биржи, в том числе конфиденциальными, в зависимости от вида, ликвидности и (или) рыночной стоимости ценных бумаг и (или) производных финансовых инструментов, если иное не установлено Правилами.

Судами не были исследованы документы фондовой биржи, в том числе конфиденциальные, с целью установления действий ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» как совершенных в целях манипулирования или отсутствия признаков манипулирования.

Согласно пункту 8 Правил, при выявлении структурным подразделением фондовой биржи, осуществляющим деятельность по надзору за действиями субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц, совершаемыми в торговой системе фондовой биржи, действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц, соответствующих пунктам 3 и 6 Правил, с учетом положений, предусмотренных пунктами 4 и 5 Правил, отчет о таких действиях направляется в уполномоченный орган в сроки, установленные внутренними документами фондовой биржи, но не позднее 15 (пятнадцати) рабочих дней со дня, следующего за днем выявления таких действий.

В соответствии с пунктом 7 Правил, выявление действий субъекта рынка ценных бумаг и иных лиц как совершенных в целях манипулирования на рынке ценных бумаг, осуществляется уполномоченным органом по регулированию, контролю и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее – уполномоченный орган) на основании информации, которая содержится в отчетах фондовой биржи и профессиональных участников рынка ценных бумаг, обращениях (заявлениях, жалобах) субъектов рынка ценных бумаг, государственных органов и иных физических и юридических лиц, публикациях средств массовой информации, результатах проверок деятельности субъекта рынка ценных бумаг, а также структурным подразделением фондовой биржи, осуществляющим деятельность по надзору за действиями субъекта рынка ценных бумаг.

Согласно доводов РГУ «Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка» (далее – Агентство), по результатам мониторинга и анализа действий субъектов рынка ценных бумаг на предмет выявления манипулирования на рынке ценных бумаг, были выявлены действия по заключению сделок отдельными субъектами рынка ценных бумаг, в том числе ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» (15 сделок), в период с 15 января по 6 декабря 2024 года в торговой системе АО «Казахстанская фондовая биржа» с простыми акциями АО «Кселл», соответствующие одному из критериев манипулирования, установленному подпунктом 2) пункта 3 Правил по признанию манипулирования. Для проведения анализа Агентством исследовались сведения и документы, поступившие из фондовой биржы и других органов по которым были определены субъекты рынка ценных бумаг, связанные между собой наличием договоров займа, купли-продажи финансовых инструментов на рынке ценных бумаг, прямых договорных сделок.

Кроме того, из доводов Агентства следует, что по результатам мониторинга и анализа данных действий с акциями Кселл было установлено , что заключение сделок привело к существенному изменению рыночной цены акций Кселл (рост на 74% с 15.01.2024г. по 06.12.2024г.). Объем данных сделок (по критерию установления цены) составил существенную долю в объеме всех сделок с акциями Кселл (доля-91 % с 15.01.2024г. по 28.02.2024г.). В действиях покупателей (поведение) по заключению данных сделок, в том числе ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы», выступившего покупателем по сделкам с его участием, усматриваются признаки давления на спрос и предложение по акциям Кселл. Действия сторон данных сделок повлекли за собой установление новых текущих рыночных уровней спроса и предложения по акциям Кселл, то есть иные участники торгов акциями Кселл стали подавать свои заявки на покупку (продажу), исходя из рыночных цен, установленных в результате заключения вышеуказанных сделок, вследствие чего обязательные котировки маркет-мейкеров по акциями Кселл начали сдвиг в сторону повышения. Признаки связанности (группы) между сторонами данных сделок через наличие между ними договоров займов, договоров купли-продажи финансовых инструментов на неорганизованном рынке ценных бумаг, прямых (договорных) операций на рынке репо с иными финансовыми инструментами. Отдельные сделки имели признаки договоренности. Фундаментальные факторы и новостной фон, касающиеся эмитента акций Кселл за период совершения данных сделок, не соответствовал динамике торгов акциями Кселл, что могло указывать, по мнению Агентства, на нерыночный характер сделок.

Из пояснений представителя Агентства следует, что сведения и документы о подозрительных сделках, действиях субъектов рынка ценных бумаг, имеющих признаки манипулирования, предоставляются с пояснительной запиской для рассмотрения экспертному комитету, по которым затем выносится заключение.

Все приведенные выше обстоятельства, указывающие на совершение ТОО «Саус Ковбойз ин Алматы» сделок в целях манипулирования на рынке ценных бумаг и документы, подтверждающие данные обстоятельства не были предметом исследования в местных судах и им не дана юридическая оценка. В соответствии со статьей 737 КоАП к задачам производства по делам об административных правонарушениях отнесены: всестороннее, полное и объективное выяснение обстоятельств каждого дела; обеспечение реализации прав и обязанностей участников производства; выявление причин и условий, способствовавших совершению административных правонарушений. В силу статьи 784 КоАП каждое доказательство подлежит оценке с точки зрения относимости, допустимости, достоверности, а все собранные доказательства в совокупности - достаточности для разрешения дела. Совокупность доказательств, неоспоримо устанавливающие истину о всех и каждом из обстоятельств, подлежащих доказыванию.

В связи с вышеизложенным, коллегия считает, что имеются основания для отмены судебных актов и направления дела на новое рассмотрение в суд апелляционной инстанции.

При новом рассмотрении жалобы суду необходимо выполнить требования части 2 статьи 838 КоАП, проверить дело в полном объеме, при необходимости истребовать и исследовать дополнительные документы и другие материалы, дать правильную юридическую оценку доводам участников производства по делу об административном правонарушении, и в зависимости от установленного, принять законное и обоснованное постановление по делу.

На основании изложенного, руководствуясь статьей 851 КоАП,

судебная коллегия

П О С Т А Н О В И Л А:

Постановление специализированного межрайонного суда по административным правонарушениям города Алматы от 14 февраля 2025 года, постановление суда Алматинского городского суда от 18 марта 2025 года в отношении товарищества с ограниченной ответственностью «Саус Ковбойз ин Алматы» отменить, дело направить на новое судебное рассмотрение в суд апелляционной инстанции.

Представление председателя судебной коллегии по уголовным делам Верховного Суда Республики Казахстан удовлетворить.

Н. Курмангалиев

Председательствующий:

Судьи: Д. Шипп

Г. Исамберлиева Копия верна:

Судья Н. Курмангалиев