Глава 6. ПРОВЕДЕНИЕ ТОРГОВ И ЗАКЛЮЧЕНИЕ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ. МАРКЕТ-МЕЙКЕРЫ

39. В проводимых Организатором торгов с ценными бумагами имеют право принимать участие (в лице своих трейдеров) Брокеры - дилеры - члены данного Организатора торгов в соответствии с присвоенными им категориям членства (при наличии различных категорий членства).

Прочие лица (помимо работников Организатора торгов, уполномоченных его Внутренними документами на участие/присутствие/на торгах в качестве администраторов Торговой системы или наблюдателей) имеют право присутствовать на проводимых Организатором торгах с ценными бумагами исключительно в качестве наблюдателей в соответствии с порядком, установленным Внутренними документами данного Организатора торгов. При этом им запрещается прямо или косвенно вмешиваться в процесс торгов.

40. Время начала и окончания Торгового дня и отдельных Торговых сессий (при наличии таковых), а также время начала и окончания (длительность) технологических перерывов в работе Торговой системы (при наличии таковых) устанавливаются Внутренними документами Организатора торгов.

41. Методы проведения торгов с ценными бумагами устанавливаются Внутренними документами Организатора торгов и могут варьироваться по их Площадям.

В целях обеспечения бесперебойности торгов с ценными бумагами Организатора торгов, как правило, должен иметь для каждой отдельной Площадки несколько методов проведения торгов, один из которых используется в качестве основного, а остальные - в качестве резервных.

При использовании нескольких методов проведения торгов в пределах одной Площадки Внутренними документами Организатора торгов должны быть определены основной и резервные методы проведения торгов, а также порядок использования резервных методов проведения торгов.

42. Заключение сделок с ценными бумагами на проводимых Организатором торгах производится их участниками в соответствии с порядком, установленным Внутренними документами данного Организатора торгов, которые помимо иных возможных норм должны содержать указания на способы котировки, допускаемые к использованию в отношении определенных классов (типов) ценных бумаг или на определенной Площадке.

Примечание

43. Организатор торгов вправе вводить в отношении своих членов институт маркет - мейкерства. Порядок присвоения Брокеру - дилеру - члену Организатора торгов статуса маркет - мейкера определяется Внутренними документами данного Организатора торгов, которые в обязательном порядке должны содержать, помимо иных возможных требований, следующие требования к соискателям такого статуса:

1) представление обязательства по соблюдению всех требований, предъявляемых к маркет - мейкерам (выполнению всех функций, возлагаемых на маркет - мейкеров) законодательством Республики Казахстан и Внутренними документами Организатора торгов, по крайней мере, в течение тридцати последовательных Торговых дней;

2) наличие определенного размера собственного или уставного капитала и определенного уровня соблюдения критериев (нормативов) финансовой устойчивости, установленных для Брокеров - дилеров законодательством Республики Казахстан;

3) представление типа ценных бумаг, по которому соискатель намерен выполнять функции маркет - мейкера;

4) представление максимального лимита ежегодного объема сделок с ценными бумагами, по типу которых соискатель намерен выполнять функции маркет - мейкера (далее именуемого "Лимит сделок");

5) представление даты, начиная с которой соискатель намерен выполнять функции маркет - мейкера.

44. По каждому отдельной типу ценной бумаги статус маркет - мейкера может быть присвоен нескольким Брокерам - дилерам - членам Организатора торгов.

45. Маркет - мейкеры обязаны соблюдать следующие требования (выполнять следующие функции):

1) постоянно (с начала каждой Торговой сессии) объявлять и поддерживать твердые двусторонние (в течение Торгового дня до исчерпания Лимита сделок) и мягкие двусторонние (по исчерпании Лимита сделок по ценным бумагам, по типам которых им присвоен статус маркет - мейкера. Указанные котировки могут объявляться и поддерживаться как за собственный счет маркет - мейкеров, так и за счет их клиентов (в соответствии с поручениями клиентов). При этом указанные котировки не могут отличаться от цен ранее заключенных в Торговой системе сделок с данными ценными бумагами более чем на величину, установленную Внутренними документами Организатора торгов;

2) обеспечивать спрэды (различия) между объявленными ими ценами покупки и продажи ценных бумаг, по типам которых им присвоен статус маркет - мейкера, не превышающие величины, установленной Внутренними документами Организатора торгов;

3) поддерживать определенные Внутренними документами Организатора торгов размер собственного или уставного капитала и уровень соблюдения критериев (нормативов) финансовой устойчивости, установленных для Брокеров - дилеров законодательством Республики Казахстан;

4) соблюдать иные требования (выполнять иные функции), установленными Внутренними документами Организатора торгов.

46. Внутренними документами Организатора торгов для маркет - мейкеров могут быть установлены специальные льготы и преимущества, в том числе по уплате членских взносов и сборов Организатора торгов.

47. Маркет - мейкер вправе изменять объявленные им твердые двусторонние котировки по ценным бумагам, по типу которых ему был присвоен статус маркет - мейкера, в любой момент Торговой сессии. При этом Внутренними документами Организатора торгов для маркет - мейкеров могут быть установлены предельные величины отклонений новых цен от ранее объявленных.

48. Присвоение статуса маркет - мейкера не накладывает на Брокера - дилера - члена Организатора торгов какие-либо ограничения в отношении ценных бумаг иных типов (помимо тех, по типам которых ему присвоен статус маркет - мейкера), в торгах с которыми он имеет право принимать участие.

49. Брокер - дилер - член - Организатора торгов вправе временно или постоянно отказаться от статуса маркет - мейкера, но не ранее чем по истечении тридцати Торговых дней, в течение которых он выполнял функции маркет - мейкера по данному типу ценной бумаги. Соответствующее уведомление такого Брокера - дилера - члена Организатора торгов должно быть получено Организатором торгов не позднее чем за десять Торговых дней до предполагаемой даты.

Повторное присвоение такому Брокеру - дилеру - члену Организатора торгов статуса маркет - мейкера по данному типу ценной бумаги может быть осуществлено не ранее чем по истечении десяти Торговых дней со дня, с которого он перестал выполнять функции маркет - мейкера по данному типу ценой бумаги.

50. Не позднее чем за пять Торговых дней до наступления Торгового дня, с которого Брокер - дилер - член Организатора торгов начинает или перестает выполнять функции маркет - мейкера. Организатор торгов обязан уведомить об этом Национальную комиссию и других Брокеров - дилеров - членов Организатора торгов.

51. В течении Торговой сессии участник торгов может быть освобожден от обязательств по заключению сделок с ценными бумагами, вытекающих из объявленных им твердых котировок, в случае сбоя в работе Торговой системы или терминала Торговой системы, которым пользуется участник торгов, и при условии, что данный участник торгов уведомил об этом администратора Торговой системы любым возможным способом.

Моментом, с которого участник торгов освобождается от вышеуказанных обязательств, является момент соответствующего объявления администратора Торговой системы другим участникам торгов.

По получении уведомления участника торгов о необходимости его освобождения от вышеуказанных обязательств ввиду сбоя в работе Торговой системы (терминала Торговой системы, которым пользуется данный участник торгов) администратор Торговой системы) удаляет из нее все твердые котировки данного участника торгов.

52. Внутренними документами Организатора торгов должны быть установлены случаи и порядок приостановления торгов с ценными бумагами, а также их последующего возобновления. При этом помимо иных возможных случаев Внутренние документы Организатора торгов должны предусматривать следующие случаи обязательного приостановления торгов:

1) если качество обращаемых в Торговой системе ценных бумаг изменилось до степени, существенно угрожающей интересам инвесторов;

2) если отклонение цен сделок с ценными бумагами или объявленных участниками торгов котировок от ранее зарегистрированных значений достигло предельной величины, установленной Внутренними документами Организатора торгов.

53. Национальная комиссия вправе приостановить проводимые Организатором торги с ценными бумагами по основаниям, установленным ее отдельными нормативными правовыми актами. Решение Национальной комиссии о приостановлении торгов с ценными бумагами должно содержать указания о порядке и условиях их приостановления и последующего возобновления.

54. Сделка с ценными бумагами считается заключенный после ее регистрации в Торговой системе в соответствии с порядком, установленным Внутренними документами Организатора торгов.

55. Порядок оформления сделок с ценными бумагами, заключенных участниками торгов, устанавливается Внутренними документами Организатора торгов.